Leasing und Lieferantenkredit
In 30 Sekunden
Beim Leasing mietest du eine Anlage, statt sie zu kaufen: Das schont die Liquidität, ist aber oft teurer. Der Lieferantenkredit entsteht, wenn du das Zahlungsziel ausnutzt und auf Skonto verzichtest. Dieser Verzicht ist fast immer ein sehr teurer Kredit, darum lohnt es sich meist, Skonto mit dem Kontokorrentkredit zu finanzieren.
- Du unterscheidest Operating- und Finanzierungsleasing sowie direktes und indirektes Leasing.
- Du nennst Vor- und Nachteile von Leasing und vergleichst Leasing mit einem Kreditkauf rechnerisch.
- Du berechnest den effektiven Jahreszinssatz des Lieferantenkredits mit Faustformel und genauer Formel.
- Du berechnest den Finanzierungsgewinn bei Skontoausnutzung mit dem Kontokorrentkredit.
Leasing ist eine Art Miete für Anlagegüter. Der Leasinggeber bleibt Eigentümer, der Leasingnehmer (z. B. Lumen) nutzt die Maschine und zahlt dafür monatliche Leasingraten.
Wie beim Handyvertrag: Du nutzt das neue Gerät sofort, zahlst monatlich und musst nicht auf einen Schlag den vollen Preis aufbringen.
- •kurze Laufzeit oder kurzfristig kündbar
- •Leasinggeber trägt das Investitionsrisiko (Veralten, Untergang)
- •Wartung oft im Vertrag enthalten
- •Beispiel: Kopierer, Firmen-PCs
- •feste, unkündbare Grundmietzeit (steuerlich meist 40 bis 90 % der Nutzungsdauer)
- •Leasingnehmer trägt das Investitionsrisiko und meist die Instandhaltung
- •Am Ende: Rückgabe, Kauf- oder Verlängerungsoption
- •Beispiel: Fertigungsanlagen, Lieferwagen
Nach dem Leasinggeber unterscheidet man:
- Direktes Leasing: Der Hersteller least selbst (z. B. der Maschinenbauer direkt an Lumen).
- Indirektes Leasing: Eine Leasinggesellschaft kauft die Maschine beim Hersteller und least sie an Lumen.
Eine Sonderform ist Sale-and-lease-back: Lumen verkauft eine eigene Anlage an eine Leasinggesellschaft und least sie sofort zurück. So wird gebundenes Kapital frei.
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| schont die Liquidität, kein hoher Kaufpreis auf einmal | insgesamt meist teurer als der Kauf |
| kein Eigenkapital und keine Kreditsicherheiten nötig | kein Eigentum, das Objekt gehört dem Leasinggeber |
| feste Raten, gut kalkulierbar | lange, unkündbare Bindung beim Finanzierungsleasing |
| moderne Technik durch Austausch nach Vertragsende | feste Raten auch bei schlechter Auftragslage |
| Leasingraten sind Aufwand (wenn das Objekt dem Leasinggeber zugerechnet wird) | Auflagen im Vertrag (Versicherung, Wartung, Nutzung) |
Leasing: 48 Monate × 2.700 € = 129.600 €. Danach gibt Lumen die Maschine zurück.
Kreditkauf: Ratendarlehen 120.000 €, 6 %, 4 Jahre (Tilgung 30.000 € jährlich). Zinsen: 7.200 + 5.400 + 3.600 + 1.800 = 18.000 €. Gesamtauszahlung 138.000 €.
Auf den ersten Blick ist Leasing um 8.400 € günstiger. Aber: Nach dem Kreditkauf gehört Lumen die Maschine. Ist sie nach 4 Jahren noch 30.000 € wert, kostet der Kauf effektiv 138.000 € − 30.000 € = 108.000 € und ist damit 21.600 € günstiger.
Für die Liquidität ist Leasing trotzdem angenehmer: Im ersten Jahr zahlt Lumen 32.400 € Leasingraten, beim Kredit aber 37.200 € (30.000 € Tilgung + 7.200 € Zinsen).
Der Lieferantenkredit entsteht, wenn Lumen eine Rechnung erst am Ende des Zahlungsziels bezahlt. Typische Bedingung: „Zahlbar innerhalb von 30 Tagen netto, bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen 2 % Skonto.“
Wer bis Tag 30 wartet, verzichtet auf 2 % Skonto, nur um das Geld 20 Tage länger zu behalten (Zahlungsziel − Skontofrist). Der Skonto ist also der „Zins“ für einen Kredit über 20 Tage. Rechnet man das auf ein Jahr hoch, wird es sehr teuer.
Beispiel 2 % / 10 Tage, 30 Tage netto: 2 × 360 ÷ 20 = 36 %. Schnell im Kopf, aber leicht zu niedrig, weil der Skonto auf den vollen Rechnungsbetrag bezogen wird.
Kredittage = Zahlungsziel − Skontofrist. Der Überweisungsbetrag (Rechnungsbetrag − Skonto) ist das Geld, das Lumen sich wirklich „leiht“.
Beispiel: Rechnung 12.000 €, 2 % Skonto = 240 €, Überweisung 11.760 €: 240 ÷ 11.760 × 100 × 360 ÷ 20 = 36,73 %
Skonto oder Zahlungsziel?
Lohnt es sich, einen Kredit aufzunehmen, um Skonto zu ziehen? Gerechnet wird mit 360 Zinstagen (kaufmännisch).
- Der Kontokorrentkredit wird nur für die Kredittage (Zahlungsziel − Skontofrist) gebraucht, nicht für das ganze Zahlungsziel.
- Kreditbetrag ist der Überweisungsbetrag, nicht der Rechnungsbetrag.
- Fast immer gilt: Skonto ziehen lohnt sich, selbst wenn dafür der Kontokorrentkredit genutzt wird.
- In der Prüfung steht meist, welche Formel gemeint ist. Wenn nicht: Rechenweg und Formel angeben.
- Zinsen für 30 Tage statt für 20 Tage berechnen. Lumen zahlt bei Skontoausnutzung am 10. Tag statt am 30. Tag, der Kredit läuft also nur 20 Tage.
- Bei der Faustformel durch das Zahlungsziel (30) teilen statt durch die Differenz (20).
- Leasing vs. Kreditkauf ohne Restwert vergleichen: Beim Kauf gehört die Maschine am Ende Lumen.
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Kurze Erklärvideos zum Thema. Das Video lädt erst, wenn du auf Play tippst. Geprüft am 6.10.2026.
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Ein Lieferant von Lumen bietet: „2 % Skonto innerhalb von 10 Tagen, 30 Tage netto.“ Berechne den effektiven Jahreszinssatz des Lieferantenkredits mit der Faustformel (Skontosatz × 360 ÷ (Zahlungsziel − Skontofrist)).
Rechnung über 12.000 €, Bedingung „2 % Skonto innerhalb von 10 Tagen, 30 Tage netto“. Berechne den effektiven Jahreszinssatz mit der genaueren Formel (Skontobetrag ÷ Überweisungsbetrag × 100 × 360 ÷ Kredittage). Runde auf 2 Nachkommastellen.
Der Glaslieferant von Lumen bietet „3 % Skonto innerhalb von 14 Tagen, Zahlungsziel 60 Tage“. Berechne den effektiven Jahreszinssatz mit der Faustformel. Runde auf 2 Nachkommastellen.
Gleiche Bedingung wie zuvor: 3 % Skonto innerhalb von 14 Tagen, Zahlungsziel 60 Tage. Berechne den effektiven Jahreszinssatz mit der genaueren Formel (bezogen auf den Überweisungsbetrag). Runde auf 2 Nachkommastellen.
Rechnung über 12.000 €, 2 % Skonto innerhalb von 10 Tagen, 30 Tage netto. Lumen hat kein Guthaben und müsste den Kontokorrentkredit zu 11 % p. a. nutzen, um Skonto zu ziehen (Zinsrechnung mit 360 Tagen).
Wie hoch ist der Finanzierungsgewinn bei Skontoausnutzung? Runde auf 2 Nachkommastellen.
Lumen erhält eine Rechnung des Metallbaubetriebs Huber über 35.700 € für Leuchtenfüße. Zahlungsbedingung: „Zahlbar innerhalb von 40 Tagen, bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen 2 % Skonto.“ Der Kontokorrentkredit kostet 9,5 % p. a. (Zinsrechnung mit 360 Tagen).
Berechne den Finanzierungsgewinn, wenn Lumen am 10. Tag mit dem Kontokorrentkredit zahlt. Runde auf 2 Nachkommastellen.
Lumen least eine CNC-Maschine für 48 Monate zu einer monatlichen Rate von 2.700 €. Wie hoch sind die gesamten Leasingzahlungen?
Lumen vergleicht für eine CNC-Maschine (Kaufpreis 120.000 €):
- Leasing: 48 Monatsraten zu 2.700 €, danach Rückgabe.
- Kreditkauf: Ratendarlehen über 120.000 €, 6 % Zinsen, Laufzeit 4 Jahre, jährliche Tilgung nachträglich. Nach 4 Jahren hat die Maschine noch einen Marktwert von 30.000 €.
Um wie viel Euro ist der Kreditkauf unter Berücksichtigung des Restwerts günstiger als das Leasing? (Steuerliche Effekte bleiben unberücksichtigt.)
Ordne die Begriffe der passenden Beschreibung zu.
Richtig oder falsch?
„Zahlbar innerhalb von 30 Tagen netto, innerhalb von 10 Tagen mit 2 % Skonto.“ Für wie viele Tage gewährt der Lieferant bei Verzicht auf Skonto einen Kredit?
Lumen braucht drei neue Lieferwagen. Die Liquidität ist angespannt (Liquidität 2. Grades unter 100 %), der Kreditrahmen der Hausbank ist fast ausgeschöpft. Ein Leasingangebot liegt vor.
Spricht die Situation eher für Leasing oder Kreditkauf? Begründe mit mindestens drei Argumenten und nenne einen Nachteil des Leasings.
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